外媒近日報道稱,目前已有五家銀行排隊提供大約70億歐元(61.3億英鎊或70億美元))的債務融資,將提供給潛在買家購買阿克蘇諾貝爾(AkzoNobel)化學品業(yè)務,銀行業(yè)消息人士表示。
美銀美林(Bank of America Merrill Lynch)、匯豐銀行(HSBC)、摩根大通(JP Morgan)、國民西敏寺銀行(Natwest)和法國興業(yè)銀行(Societe Generale)主要潛在買家提供融資,相當于該阿克蘇諾貝爾化學品業(yè)務近10億歐元稅息折舊及攤銷前利潤(EBITDA)的6.25倍,消息人士說。
消息人士說,主要的融資包括超過60億歐元(70億美元)的資助債務和約10億歐元的未提取設施。
該消息人士補充稱,債務融資包括以歐元和美元計價的高級杠桿貸款和次級高收益?zhèn)慕M合,以最大限度地獲得流動性。
在荷蘭油漆制造商去年拒絕了競爭對手PPG工業(yè)的收購要約后,該化學品業(yè)務的剝離是安撫投資者的一部分。
消息人士稱,這筆交易引起了私募股權和戰(zhàn)略買家的極大興趣,最終競標將于3月23日到期。
有消息稱,在6.25倍的利潤里,主要的融資是有競爭力的。
此前,摩根大通(JP Morgan)和摩根士丹利(Morgan Stanley)推出了一項7倍的大宗交易,以支持法國制藥商Sanofi旗下的歐洲仿制藥公司Zentiva的潛在銷售。
“主要的融資通常被認為是第一次嘗試,并對其他銀行的競爭更加開放?!币粋€集團負責人說。
但消息人士稱,在6.25倍和7.0倍的情況下,阿克蘇諾貝爾和Sanofi的部門提供的主要融資渠道是非常可行的融資選擇。
阿克蘇諾貝爾化學品業(yè)務占集團銷售額和利潤的三分之一,其估值大約90億歐元(約合105億美元)。
特種化學品公司在2016年報告的EBITDA為9.53億歐元,阿克蘇諾貝爾首席執(zhí)行官Theirry Vanlancker則預計,到2022年EBITDA每年將增加約5000萬歐元。
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